Заслужава ли си капитализационната облигация? Разберете рисковете

Не е необичайно управителят на банка да предлага продукти като застраховки и спестовни облигации. Но, не се заблуждавайте, той не винаги е загрижен да препоръча добър вариант за инвестиция. Всъщност той трябва да продава продукти и често има цел за изпълнение. Знайте истинската цел на облигацията за капитализация, как работи и дали това е най-добрият вариант за вас:

Какво представлява капитализационната облигация?

На първо място, знайте, че тези ценни книжа не са инвестиции, тъй като нямат рентабилност. Те са създадени като начин за правене на принудителни спестявания във време, когато не е имало много възможности за инвестиции, както днес.

По този начин целта на облигацията за капитализация е изключително да залагате на късмет чрез числа, изтеглени от Федералната лотария.

Защо това е форма на принудително спестяване?

Защото когато купувате облигация, плащате (месечно или на една вноска) сума, която не можете да осребрите през срока без много висока отстъпка. Тоест, ако изтеглите сумата преди падежа, може да загубите всичко, което сте платили или по-голямата част от него. Тази отстъпка е регресивна (процентът на отстъпката намалява през месеците), докато достигне 100% от платената сума. Така че, не получавате нищо.

Освен това е важно да се знае, че някои облигации имат начален гратисен период, през който не се изплаща сума за обратно изкупуване преди падежа. Тоест губите всички пари, които сте платили, мислейки, че инвестирате. Този период варира в зависимост от всяко заглавие и всяка институция. Може да са няколко месеца или дори години.

Всички облигации трябва да имат таблица за предсрочно погасяване, която трябва да посочва процента на отстъпка за период и гратисния период, ако има такъв. Действието на капитализационните облигации се регулира и контролира от SUSEP (Superintendence of Private Insurance).

Други капитализационни облигации могат да гарантират обратно изкупуване над 100% от платената сума. Но като правило това обезщетение обикновено е много ниско, например 101% до 105% от платената сума. Това означава, че при тези облигации, които гарантират тази полза, ще получите само до 5% от сумата, която сте платили. Дори традиционната спестовна сметка плаща средно 7% от инвестираната сума, в зависимост от инфлацията в периода, определен от процента SELIC.

Паричната корекция не е доход

Мениджърът може да заяви, че ще получите платената сума с парична корекция, сякаш е полза. Но в действителност това не означава никаква печалба, а само, че парите не са загубили стойност във времето.

Но дори тази функция може да не е гаранция, че изплатените пари няма да загубят стойността си. Това се дължи на индекса, който се прилага за тази корекция. Ако се приложи коефициент на корекция, който има по-нисък процент от инфлацията (като TR - референтна ставка), парите ви ще бъдат обезценени. И в този случай ще имате загуба.

Защо да купувате спестовна облигация?

Само да заложите на късмет и да повярвате, че ще получите висока награда, ако сте равен. Това е целта на това заглавие, да се състезавате за награди.

Има ли някакво друго предимство?

Има шанс това заглавие да има друга цел. Съществува вид облигация за капитализация, която работи като гаранция за наем.

Когато наема жилищен имот, лизингополучателят трябва да даде на собственика на имота гаранция за плащане. Това може да бъде застраховка, поръчител или тримесечен депозит под наем. И тук идва този тип облигации за капитализация. Вместо да направи депозит по банкова сметка, лизингополучателят купува обезпечение, в което лизингодателят е бенефициент.

В този случай, ако лизингополучателят не плати наема, лизингодателят ще може да изкупи платената сума и също така ще се състезава за тегленията на награди, предвидени в заглавието. Условията на това заглавие (валидност, гратисен период, начин на плащане и т.н.) трябва да бъдат проверени по време на покупката.

От Самасе Лийл